私募内线股票,是炒股还是买基金好
私募内线股票，是炒股还是买基金好？
如果有时间也有基本的金融知识做股票还是比较靠谱，基金一般是配置很多股票去分散风险，即使在再好的基本面再好的确定性都很难超过10%的比例，而炒股就不会有这样的困惑，但需要的是扎实的基本面研究很对上市公司的持续跟踪，如果做不到以上两点也要控制仓位，所以有扎实的股票知识就买股票是比较好的 毕竟基金费用综合下来还是不便宜的。
十万其实在目前的经济发展水平属于小散级别中的行列，买基金买对了还可以覆盖基金买卖和管理费的成本，如果买错了那也很痛苦 ，毕竟持有的成本比股票要多，所以还是要想清楚为好。
因为过去一年，股票是两极分化，而且基金个数比股票个数还多，两极分化和股票相比有过之而不及。所以选基金的难度比选股票的难度也不小，你如果有选择好基金的能力大概率选好股票也不难。
刘姝威再度炮轰宝能损害实体经济？
反正我是认同的，个人不是很喜欢这种玩弄资本的商人。
要求查宝能，刘姝威想干什么？4月8日凌晨，万科独董刘姝威发文指责宝能动用巨额保险资金和银行资金损害实体经济：宝能控股南玻并赶走创业团队致使其业绩恶化；涉嫌独资控股前海人寿；得到浙商银行违规出资；在2015年以4亿多元买到了华润置地一块出让价109亿元的土地后，宝能开始大量买入万科股票，用了半年的时间便夺去了华润第一大股东位置。刘姝威在文中建议相关部门调查宝能行为，并依法没收其所获上市公司股份及获利，这笔钱应该上缴国库，并交全国社保基金管理。
那么，刘姝威控诉的宝能的这些罪状是否都属实呢？
1、赶走南玻创业团队，南玻业绩恶化
宝能是姚振华独资控股公司。宝能持有深圳市钜盛华股份有限公司（以下简称“钜盛华”） 67.4%的股份，钜盛华持有前海人寿保险股份有限公司（以下简称“前海人寿”）51%股份。
从2014年开始，宝能通过钜盛华、前海人寿等，最终成为了南玻的最终控制层面的股东，而在2016年，宝能赶走南玻的创业团队和管理层之后，南玻的净利润同比下降15.83%。
在今年的2月底，南玻董事会竟然宣布辞退全球著名的会计师事务所——普华永道，聘请有不良记录的亚太会计师事务所承担2017年度财务报告和内部控制的审计；而亚太会计师事务所在2016年被吉林省证监局提出了警示。
这是宝能的罪状一。
2、独资控股前海人寿、得到浙商银行违规出资，宝能巨额资金来源渠道非法？
（1）涉嫌独资控股前海人寿
根据公开资料，前海人寿有五个股东，钜盛华持有51%，即使剩下的四个自然人独资股东持有49%的股份，但是由于前海人寿自行提交的相关报告中所提出的股东增资资金性质为自有资金与调查不符而受到保监会的行政处罚。
宝能或许涉嫌以代持等手段独资控股前海人寿，从而可以随意支配前海人寿的保险资金去买入上市公司的股票。
（2）浙商银行违规出资，宝能罪加一等
2015年11月浙商以理财产品作为优先级资金与宝能出资作为劣后级资金，并通过2倍杠杆，与钜盛华共同成立资产管理计划；然后，浙商把资产管理计划的全部资金注入钜盛华。钜盛华在收到资金后，把一部分资金作为劣后级资金，按1:2的配资比例与来自其他银行的理财资金共同成立九个资管计划，进而收购万科10.39%股份；把剩余资金用于受让四个自然人独资企业股东持有前海人寿的股份。然后，前海人寿的四个自然人独资企业股东把这部分资金又转给与宝能一起行动的人。通过这种方式报恩能够得到了浙商银行的“不法”出资，从而扩大了自己在前海人寿的股份份额。
另外，宝能还通过土地大发土地财，也与华润股份的董事长等有过不当的交往。
通过以上，我们可以知道，宝能就是通过资本的转换而实现了自己的资本扩张，这种行为是需要得到严惩的。
作者：银雪，出品：懂财帝
以上言论均代表个人看法~
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股票注册制会有漏洞吗？
注册制会有漏洞吗？答案肯定是有的！
推崇价值投资导致资金抱团绩优股，很多个股成仙股，这些股一旦被套很难解套，即使来牛市也一样！炒股门槛变高，扩大涨跌幅限制，美其名曰去散户化，也可以理解为亏的更凶！鼓励上市，也设置退市制度，IPO会增大，也可以理解成上市圈钱更方便，退的也快可以重新包装再上市！资金抱团绩优股注册制推崇价值投资，说的好听点就是投资优质的公司享受公司成长的分红，想法当然是好的，但进入市场后造成的结果是驱赶短线流动性，市场流动性会往头部票集中！结果就是大量资金集中在那几个所谓的绩优股里，然后各种公墓私募基金扎堆，筹码会高度集中到这些大资金手里，咱说直白点，他们成为庄了，结果就是流通股更少了，会有更多的小庄家，然后公墓造神！
资金抱团还会造成其他股就成了仙股无人问津！那些初级的散户，交易细节的改变对他们来说其实没影响，他们本身不会利用市场情绪规则热点来赚钱，就是单纯看涨了买入，赚钱卖出，被套就慢慢加仓，以前可以依靠牛市回本，注册制以后股票都可能不存在了，这部分人投资的钱就只能当打水漂了！
去散户化注册制提高开户门槛到10万，提高了散户入市门槛，涨跌幅也扩大变为20%！说悲观点，就是要进这个赌场输钱还得10W起步！涨跌幅变为20%，极限情况下天地版40个点没了，隔天再来一个低开，小心脏受不了啊！
有人说以后我抱团白马股就行了！好吧，散户咋选的好白马股？咋看出公司行业未来的发展势头？咋看的懂财务报表？更别说什么看技术面看趋势，你现在看出趋势的白马都是基于既成事实，未来需要你有穿越的视野，你觉得你有那个能力去看的懂未来的发展么？
散户资金小，连试错的机会都没有！更别提什么越跌越买，等这风来解套！
鼓励上市，严格退市制度直白点讲就是这个赌场进出都很方便了！
公司上市容易了，完全可以在上市后过几年后通过财务手段把利益转到关联公司或大股东个人，然后退市，就算主动退市也是有先例的，再然后重新包装一个公司上市，这套路完全可行！前有聚美优品，后有瑞辛咖啡看看聚美优品那个恶心的私有化，赤裸裸的大股东合起来合法侵占小股东利益：高价上市后，等到跌到零头 的时候就启动私有化退市，换个地方重新上市，这可比中国的庄家牛逼多了，这才叫割韭菜，可以周而复始来割！
再说说严格退市制度，经营不好业绩不好，被市场淘汰，听起来很合理，但如果大股东提前已经减持掉了，早早套现的话，或者提前转移了利益，股价就是个数字！这些情况下是对大股东是没有什么惩罚的，本身有限责任公司，企业经营不好亏钱怎么办，只能退市咯，公司清算赔偿股东啥的，就别指望能拿到什么钱了，零头的零头！
总而言之，没有哪个制度是完美的！上面的描述可能也是我自己乱想的，但每个事物总有两面性，我们要辩证的看，制度也会随着市场的发展而改进！
什么叫做股票内幕交易？
研究显示，A股上市公司的高管，在公司内部会议后半年内的投资回报，比同期的股市指数好上19%。他们是怎么做到的？这样的操作，算不算内幕交易？普通A股散户，可以从中学到点什么，提高自己的投资回报？
基于这些问题，本人和美国圣地亚哥大学的副教授朱鹏程先生，进行了一次有趣的对话。
朱教授拥有上海对外经贸大学金融学本科学位、加拿大卡尔顿大学工商管理硕士和金融学博士学位。朱教授的研究重点是并购，高管和企业战略以及中国的金融市场等。 下面是我们的谈话纪要。
伍治坚：在您和其他作者合作的研究论文， Inside the black box of private in-house meetings中，你们研究了上市公司的内部会议。可否为我们的听众朋友们简单介绍一下这个内部会议：它一般由哪些人参加？开会的频率有多高？会议的主要目的是什么？外部股东能否参加？
朱鹏程：这些内部会议一般由外部人员向上市公司申请发起，经过上市公司的批准和协调，在公司的总部或某些公司运营场所接待外部人员的访问，所以在业内一般也称作“实地调研或特定对象调研”。该调研并不对接受访问的人员以外的个体和公众开放，所以有一定的私密性。在调研和会面期间，上市公司会回答外部人员关于公司的一些询问或对已公开的信息做一些相应解释。当然其中也有部分会议是由上市公司主导发起，给予外部人员一个信息沟通的渠道，从而提高公司的信息披露透明度。
大多数外部参加人员都来自资本市场，包括证券分析师，公募或私募基金分析员或基金经理，少数情况也有个人投资者或媒体参与。外部股东，尤其是机构投资者参加的比例很高，比如说有一半的会议有公募基金的身影。根据我们的统计，在2012年到2016的样本期内，平均一家上市公司一年会接待4-7次的调研会议。
伍治坚：在论文中您提到，2012年开始，深交所要求所有的上市公司，在开完内部会议后的两天内，公布会议纪要。这背后的原因是什么？主要想达到什么目的？
朱鹏程：2012年以前，深交所其实已经要求其上市公司在年报里披露调研会议的一些信息。但2012年7月，深交所再次提高了该项披露的要求，上市公司需要在开完会议两天内公布会议纪要。根据我们看到深交所发布的文件，其中提到该披露要求的提出，是为了针对在会某些会议中出现的一些不合规的信息披露行为和某些公司发生的违法内幕交易而出台的更加严厉的信息披露规定。
其主要的目的还是想提高上市公司信息披露的公正公平性，确保在调研会议中不出现重大信息泄，杜绝上市公司选择性披露的行为，降低内幕消息传播和交易的机会和风险，从而更好的保护好中小投资者的利益，维护整个证券市场的公正和公平的秩序。
伍治坚：交易所要求，在开完会后的2天内，公布会议纪要。这是否意味着，参加会议的那些公司高管、基金经理和证券分析师，比其他A股散户股民有2天的时间优势？
朱鹏程：那是肯定的。哪怕只有两天，他们也还是有绝对的时间优势。在2012年7月以后，信息时间优势比之前少了一些，因为之前的时间延迟更长，只在公司年报中披露。所以2012年深交所推出的规定，增加了信息的透明度，但是信息优势还是依然存在。
伍治坚：您的研究发现，在内部会议开会的前后3天，以及会议纪要公布后的前后三天，公司股票有显著的价格波动。可否为听众朋友们简单解读一下这个研究发现？
朱鹏程：其实我们并不是第一个发现在调研会议期间有显著股价波动或成交量明显放大的研究。其他学者在较早的样本期也发现了同样的结果。我们和其他学者都认为该现象表明调研会议传递了对投资者或分析师有用的信息，指导了投资者或分析师重新认识该公司的股票价值，并影响了其投资决策，通过买卖该股票影响了股价，最终将该有用信息反映在了股票价格里。这是金融市场信息有效性的最基本表现。
当然，要将该现象归咎为违反信息披露法规的重大消息泄露还是很难的。因为重大消息本身的界定就比较模糊，而且对于不同的投资者认定消息的重大性也有不同的解释和看法。学界有种理论叫”马赛克信息理论“。简单的说，某些投资者可以通过调研会议，收集一些在公众投资者来看不具有重要性的或新的信息，但该投资者可以根据自己以往的投资经验，或结合他收集的其他一些信息，拼凑出具有投资价值的信息，这样的信息收集过程是完全合法的，也是促进证券市场更加有效的一个很好地途径。
伍治坚：中国证监会对于公司内部高管交易自己公司股票的规定是什么？他们可以在任何时候买卖自己公司的股票么，还是有一些限制和披露要求？
朱鹏程：中国证监会和美国证监会一样，对高管交易有比较明确和严格的规定，高管在增持或减持自己公司股票时，需要事先披露该交易计划，在具体交易后的两个工作日内，要将具体的交易数量，价格，金额等信息披露给公众投资者。同时，在某些信息披露敏感期，比如季报，年报，或重大重组事件的窗口期，高管不得参与交易自己公司的股票，以防内幕交易的发生。同时，高管不得参与自己公司股票的短线交易。公司高管在6个月内买入或卖出自己公司股票所得的收益，视为违法。
伍治坚：您的研究发现，公司高管在公司公布坏消息前，选择卖出更多的股票。在公司公布好消息前，买入更多的股票。这种行为属于违法么？还是灰色地带？
朱鹏程：就像我前面提到的，调研会议本身所传递的信息，是否能轻易地被认定为内幕消息泄露，在法律的执法层面，还是很难的判定的。高管也可以通过其获取的马赛克信息来提高他的交易精准度，这是完全合规合法的。在现今的高管交易法规中，也没有限制高管在调研窗口期交易其公司股票。
但是，就我们的大样本数据来看，高管在调研窗口期的交易，绝对不是个例，其交易的精准度和盈利规模，也很难完全用马赛克信息理论来解释。所以，我觉得说这是个灰色地带比较合适。我们认为随着信息的越来越透明，监管执法的力度越来越大，违法成本不断增加，以及公司治理质量的逐步提高，希望这样的灰色地带会变得越来越小。
伍治坚：您的研究显示，上市公司的内部高管，在内部会议前后40天的时段内，通过买卖自己公司的股票，获利87亿美元。内部高管在内部会议后半年内的投资回报，比同期的股市指数好上19%。可否为听众朋友们简单介绍一下，这87亿美元是怎么算出来的？这个研究发现意味着什么？
朱鹏程：准确的说，这87亿美元应该是深交所上市公司高管的套现数量，而不是纯利。计算很简单，我们就观察在每个调研会议的前后40天的窗口期内，有没有该公司高管的套现行为，有的话，我们把套现的股票数量乘以相应的股票价格得到套现金额。然后我们把我们样本期中所有的会议窗口期内的套现金额加总，得到了87亿美元这个数值。
怎样解释这个数值？我们看一下在2012年7月到2014年12月，我们的样本期内，所有深交所上市公司的高管，一共集体套现了170亿美金。也就是所，超过了50%的高管套现是在调研会议的窗口期完成的。说明高管也认为调研会议是个交易的好时机，所以出现扎堆套现的现象。
同时，更有趣的是，如果我们关注高管在调研会议窗口期买入自己公司的股票的话，我们发现他们买入的时机非常好，一般在买入后，股票都会上涨，在半年内回报率超出市场19%，更有趣的是，根据会议纪要中披露出来的参会高管的姓名，我们发现参会高管他们的买入股票的回报率比没有参会的高管的还要高1-2个百分点。
我们觉得通过我们的这个研究，打开了原本无法让市场投资人和监管层看到的围绕着调研会议发生的内部人交易的一个黑箱子。让我们更加了解到，调研会议本身可能存在的一些问题，希望可以进一步引起市场参与者的关注和相关监管部门的注意。上市公司本身也可以提高相应的内控和公司治理规定，减少触犯内幕交易的风险。
伍治坚：如果我们把中国股市和美国股市做一个对比，在美国股市中，类似于这样的内幕交易（Insider Trading）普遍么？美国证监会是怎么应对这样的行为的？
朱鹏程：在有限的关于美国市场的研究中，我们知道调研会议在美国也广泛存在。但是因为美国证监会没有对上市公司要求披露调研会议，所以研究者无法使用大样本的实证研究来观测会议期间高管交易的行为，相关研究在美国有很大的局限性。由于中国和美国立法和文化的环境有很大区别，我们在将我们的研究结果引申到美国市场的做法持谨慎的态度。比如，美国对内幕交易的执法力度，其违法成本，以及市场个方面的监督力度和中国都有很大的不同。但是我们也觉得人性的本质在一定程度上是具有普遍性的，中国的研究对美国的立法者和投资人也可以有一些借鉴作用。
伍治坚：如果我是一个A股的散户小股民，那么我应该如何保护自己的利益？比如我是不是应该积极申请参加这样的上市公司内部会议，然后基于会议透露的信息做及时的买卖交易？
朱鹏程：我们觉得，A股的散户小股民能够直接参与到这些内部会议的机会还是很有限的。但是，通过深交所一系列的披露规定，让中小股民可以更快地了解到这些会议的存在，参与人的情况以及会议的一些基本内容，这本身就是对中小股民获取信息权利和相关利益的一种保护。中小股民应该积极运用这些更加透明的信息，进一步深入了解上市公司的运作情况，更有效的监督上市公司的行为，及时将上市公司的违法违规行为上报给相关执法部门，给自己建立一个公正公平的投资环境。
伍治坚：从监管层角度来讲，可以采取哪些措施，减少内部高管从内部交易中获利，更好的保护中小投资者的利益，让股市变得更加公平一些？
朱鹏程：我们在发表该论文后，还在进行一系列的后续研究。研究包括深交所信息披露规定对市场的影响，上市公司披露行为和参与会议的外部投资者行为变化的考察，以及对会议窗口期中发生的内部交易有何有效的对策等等。我们的一些研究结果，可能会对监管层有一些更深层次的思考。监管本身很重要，但监管会有一些意想不到的成本和结果。上市公司和会议参与人员会因为监管而调整信息沟通的行为，以应对新的披露要求。
要让市场公平，我们觉得还要从对上市公司的信息披露和公司治理能力的建设上着手，加强公司自查和自律，同时要提高执法力度和违法成本。提高中小投资者自我保护意识，用法制手段和违法行为做斗争。同时也要提高中小投资者的投资知识和里面，减少投机期望和行为。
伍治坚：由于时间有限，我们今天的谈话就到此为止。在节目最后，您还有什么建议或者想法和我们的听众朋友们分享？
朱鹏程：感谢伍先生和节目听众对我们研究的关注。希望听到更多对我们研究的问题和建议，帮助我们进一步认识和打开调研会议这个很有趣的黑箱子。
参考资料：
伍治坚证据主义顶尖商学院教授面对面~朱鹏程（圣迭戈大学）：A股中有内幕交易么？
Robert M. Bowen, Shantanu Dutta, Songlian Tang, Pengcheng Zhu, Inside the “black box” of private in-house meetings, Review of Accounting Studies, June 2018
现在应该如何理财？
最近的市场，股也跌，债也跌，太难了️ 。
比如买房子，孩子教育金，我们养老，这些必需的花费必须有一些刚性确定的东西来支撑，而不能全部寄托在不稳定的投资。毕竟在创造无限想象空间的同时也有可能本金亏损 。
昨天有人吐槽基金暴跌，还说做了分散配置，结果是分散买了5个基金
所以，建议大家底层资产配置的时候，一定得有一些安全确定收益的种类，如年金or增额终身寿。
为什么，目前无风险投资的收益率持续下滑；
四大行一年期定存的利率，降到了1.75%；国债和大额存单的利率也未能幸免。而增额终身寿险，却仍然维持着3.5%的预定利率，持有10年，实际复合年化回报是4.11%，20年是4.95%，30年6.02%，40年7.4%。另外，这两年的行业变化和投资环境变幻莫测，稳健安全的投资成为更好的选择。教培和房地产行业，受政策影响，大幅裁员；行业爆雷，传导到以这些行业为底层资产的理财产品上，最后在我们普通投资者的手里炸了！又赶上资管新规的提出和实施，即使是银行理财，也不再承诺保本保收益。就跟买股票，基金一样，投资者自负盈亏。越来越多的人，尤其是那批顶顶有钱的人，都开始把资金往储蓄险里搬。再后来，储蓄险被更多的人了解和追捧，就是去年年底，保监会出于公平考虑，要对中小保险公司的产品进行调整下架那一波。我们很多读者朋友，也是在那时候买入的储蓄险。通过自己的亲自测评，带来12款热门增额终身寿险的测评，帮你算清楚谁领钱最多。有以下需求的朋友，都花7分钟看看，也许就打开了理财新思路。1.月光族，想强制储蓄增额寿每年固定时间扣钱，早期断交/退保会亏损，为了规避损失，你一定会交完它。2.宝爸宝妈，想给孩子攒教育金增额寿现金价值会稳定增长，又支持半途减保，要是孩子18岁时，家庭收入完全够他交学费，增额寿就留着作孩子未来的婚嫁金、创业金、买房首付款、婚前财产；3.想补充养老金少子化老龄化的矛盾，让交社保的人不断下降，领社保的人却不断上升，国家养老金不够发了；前几天人社部说养老金要全国统筹（养老金充裕省份救济欠缺省份），后脚江苏省就发布了延迟退休方案，现实严峻，自己也要做准备，稍后我会演示如何用增额寿给两代人养老；4.想分散投资股票、基金博更高更强；安全、能锁定终身利率的增额寿就做家庭资产的压舱石，求稳兜底。通人理财为何适合买增额寿？3大标准，一眼挑出好的增额寿12款增额寿硬核PK，谁最强？案例：一张保单如何养三代人？01 普通人理财为何适合买增额寿？增额寿，你可以把它可以看做是会长大的存钱罐，投入保费后，现金价值（即我们能拿回的钱）会逐年递增，而且白纸黑字写进合同里，40岁、60岁、80岁时你会有多少钱，一清二楚，分毫不差。以金多多（原“利多多”）为例，30岁买，年交10万，交3年：第4年，就回本了，就是说，前4年退保，你是会有亏损的，好在你只需要耐心等待，一旦到达回本节点，再往后，无论如何你都是盈利的了。像45岁时，金多多的实际收益IRR已经达到3.46%，这和增额寿的最高收益3.5%已经差很少了。又是复利（即利滚利），时间越长，换算成单利，收益会很可观（持有10年是4.11%，20年是4.95%，30年6.02%，40年7.4%）。增额寿的流动性也很好，中途你要想用钱，有3种方法：①贷款：一般可以贷现金价值的80%，6个月还利息，利率大约在5%左右，到时还本息，保单不受任何影响；②退保：即整份保单退掉，把钱全拿出来，但合同也就结束了；③减保：即部分退保，比如只取账户钱的50%，剩下的50%继续帮你赚利息。拿回来的钱，你用于买房买车、父母看病养老、孩子读书都是可以的。也不用担心钱会兑付不了。增额寿属于人寿保单，根据《保险法》第九十二条规定，即使保险公司被撤销或破产，也必须转让给其他保司，合同不受影响。总之，增额寿的安全性、确定性、灵活性都很强，收益虽不如股票基金，但胜在稳定、不操心，你有时间有精力安心提升自己。就蛮适合追求保本保息的普通人来做长期的强制储蓄及财富增值。敲黑板：资管新规落地后，国家已不允许普通理财产品承诺保本保息了。真正能保本保息的就剩：①50万以内银行存款②国债③储蓄险。02 3大标准，一眼挑出好的增额寿那，怎么挑一款好的增额寿呢？其实很简单。基本保额、有效保额、保额递增比例都是干扰项（原因见图↓↓），要看就看三点。一看现金价值以金玉满堂（原“金满意足臻享版”）为例，保障内容就这3条。「基本保险金额」是计算身故金赔多少的工具人，参考价值不大。真正的保障其实就两块：身故或全残保险金节假日交通意外身故保险金而身故金，到后期，看图，它会等于现金价值。这说明，现金价值才是增额寿的核心。你要用钱，是从现金价值里取；后期身故，赔的也是现金价值。二看功能与规则加减保，尤其是减保是否灵活？直接影响流动性；贷款利率是否够低？需要资金周转的企业主可关注；支不支持隔代投保？爷爷给孙子买，因保单控制权在爷爷手里，就算孩子父母欠一屁股债，或孙儿媳闹离婚，保单也不会被拿去抵债，或作为夫妻共同财产被分割。健康告知是否宽松？直接决定体况不好朋友能否上车。三看投保区域互联网新规出台后，仅20多家大公司有资格在网上卖增额寿，且没有地域限制，像长城人寿是符合资格的，它家的司马台、利盈盈，就可以卖给全国人民。而不具备网销资格的公司，很多地区会受限。具体的可投保城市清单，免费保险咨询掌握着最新信息，可以找我要。03 12款增额寿硬核PK，谁最强？下面大白来回答你们最关心的问题，谁返本最快、领钱最多。以30岁小明为例，假设他一次性交10万那金多多回本最快（第4年），前期现金价值也是它最高；第6-7年，颐悦无忧反超第8-17年，金玉满堂领先第18年，颐悦无忧再次翻盘，一路领先。3年*10万回本：依然是金多多最快现金价值：早期金多多第一，中后期金玉满堂最高5年*10万金多多依然最早回本；第8-15年，金玉满堂后来居上；第16年及之后，金多多再次扳回优势。不过，作为同门兄弟（都是弘康家的），金多多、金玉满堂实际差额很小，像70岁时，只差720块。10年*10万前9年，利盈盈、司马台、金玉满堂先后露脸，第10年及之后，益利多就一骑绝尘了。到第66年，才被金多多追上。但仔细观察，金玉满堂跟益利多、金多多，其实并未少太多，以益利多为例第20年，相差362第30年，相差880第40年，相差1752第50年，相差3078第60年，相差4721证明大白挑的这几款都是市场上最优秀的增额寿。15年*10万前2年，金多多高；第3-4年，鑫满意短暂领先；第5-6年，金多多反超；第7-15年，金玉满堂发力；第16年及之后，金多多再次反超。20年*10万早期金多多领先第3-19年，金玉满堂反败为胜第20年及之后，益利多独占鳌头。记不住也没关系，大白做了汇总表。返本速度趸交、3年交、5年交：金多多回本最快10年交：金玉满堂、益利多、传世壹号回本最快；预计自己6-10年要用到钱，想要做短期理财（替代大额存单），但又怕到时候用不上，同样也在意长期收益的朋友，就非常适合这几款。15年交、20年交：金玉满堂、守护神回本最快大白不太建议大家一次性交，经济压力较大。选3年、5年、10年交更合适些，既能承受，回本也不慢，也有时间让本金增值，保证收益。实际收益这12款都在3.4%以上，比银行存款利息高多了：现在普通的银行存款，3-5年期的利率只有2.75%，还是单利。其中，金多多、金玉满堂、益利多最高都能到3.49%，属于第一梯队。具体来说趸交：金玉满堂、金多多、颐悦无忧先后领先，差异不大；3年交：金玉满堂最高；5年交：金玉满堂、金多多最高10年交：益利多最高；15年交：依然是金多多、金玉满堂20年交：金玉满堂、益利多最高；但大白前面说了，最终选哪一款，回本时间/收益率只是一个参考因素，还要结合产品加减保功能、健康告知及销售区域等来综合考虑。减保规则除颐悦无忧、万年禧需要去线下操作，司马台、利盈盈每年取现明确限制在现金价值20%内外，其他都很友好，不限金额、不限次数，只要满足最低余额要求即可。提个醒：返本太快、取钱太早，会对保险公司资金端造成较大的“赎回压力”，限制保险公司做长期投资，所以监管在下重手整顿了，新产品不批，旧产品给负面清单，让保司自己整改。像金多多、金玉满堂这样的好产品，看中了就抓紧时间，且买且珍惜。加保规则最友好的是益利多、鑫享盈，停售都能加保，限额内不用重新健康告知，鑫享盈还不收利息。第二档是金多多、金玉满堂，停售前可以加保。其余就偏严格了，颐悦无忧、万年禧、光明至尊甚至直接不支持。和减保一样，加保监管也是越来越严格，毕竟每多收一笔保费，保险公司要支付的利息就越多，增额寿又是保终身的，利率下行的大环境下，存在的利差损，监管不得不防。预算允许，建议大家一次足额买够。健康告知金多多、金玉满堂最为宽松，只有1条；连高血压、糖尿病之类的毛病也不问，买不了重疾险的，都可以考虑它。增值服务1.保单贷款目前全行业金多多、金玉满堂最低，为4.5%。贷24万，那利息是2700块弘康家便利性也有保证，官方公众号就能还本付息或续贷。贷款期间，合同依旧有效，现金价值也不会减少。2.隔代投保金多多、金玉满堂、益利多都支持，这样一来爷爷奶奶可以给孙子孙女投保，保单的控制权在爷爷奶奶手上，也不用担心被大人挪用。3.投保人豁免颐悦无忧、守护神2.0、司马台支持；这功能非常实用，比如父母给孩子买，万一父母不幸身故或全残，孩子的保费不用交了，保单继续有效。能选尽量选，但要是身体健康满足不了要求，也别勉强。4.养老社区万年禧、光明至尊都能对接，恒大不放心，就看看光明至尊，保险公司是光大永明，央企背景，大股东是光大集团。年交保费最低5000元起，门槛非常亲民。总保费满30万：就有旅居权，跟旅游一样，每年换不同城市住它们的养老社区；满70万：可长居，身体不太好的，到养老社区有更专业的护工和医疗团队服务；满100万：可长居+旅居，随你选择。社区的环境、配套设施不错，覆盖城市也非常多，是经济适用型的选择。自己买，如果自己不住，妻子、父母、岳父岳母也可以享受入住的权益。交的几十万保费也不会白花，你可以取出来花。投保区域12款里，司马台、利盈盈，全国都能买，收益没金多多、金玉满堂第一梯队的高，但跟线下产品比，依然有优势。承保公司长城人寿，是北京西城区国资委重要子企业，由北京金融街（集团）控股，注册资本55.31亿，总资产560亿，全国有超过230家分支机构，真正的国字号，实力雄厚。剩下10款，多少有些区域限制，可直接免费保险咨询具体了解。总结下：看中返本及收益：金多多、金玉满堂、益利多优先考虑看中加保：益利多、鑫享盈最人性化看中品牌：司马台、利盈盈、光明至尊可放心看中养老社区：光明至尊还有其他差异化需求，就免费保险咨询04 案例：一张保单如何养三代人？如开头所说，完全可以用增额寿来做孩子教育、自己或父母的养老规划。但不管给谁用，你都最好自己做投保人，因为投保人才掌握着保单的控制权，减保、加保、贷款、退保等都要投保人才能操作。而被保人，属于增额寿里的“工具人”，他活着，保单就一直有效；增额寿又一定要长期持有，收益才会更高，所以年龄小的人（如孩子）做被保人更合适。下面就以金玉满堂（原“金满意足臻享版”）为例，给大家演示下，如何用一张保单，同时解决孩子教育、自己养老和孩子的养老难题。0岁宝宝，年交10万，交5年可以替代教育金：孩子上大学时，每年领出3万作为学费、生活费补充，用来考证、培训等；可以替代婚嫁金：孩子30岁，一次性取出20万作婚嫁金或小夫妻蜜月金；可以替代创业金：孩子35岁，拿出30万做启动资金支持；账户里剩的81万多现金价值，还能继续生利息，到孩子40岁时，又变成了94.6万。可以给自己养老：孩子40岁，你也退休了，可以拿出来给自己养老用，每年2万，连续领20年；给孩子养老：孩子60岁时，剩下的钱就成为他的养老金储备，每年领5万，连续领30年；可以传承给孙子：孩子89岁时，已一共领走252万，而剩下的钱还有104万，要是孩子之后不再继续领，就可以留给孙子花。增额寿很灵活，以上只是示范，你可以视实际需求自由DIY何时领、领多少、给谁花；比如孩子长大后并不孝顺你，那就没必要留钱给他们，不如自己花。有任何疑问欢迎私信大白！
